融创中国拟实施债务重组计划

融创中国(01918)公布有关境外债务重组重大进展的最新情况，集团一直积极与其法律顾问盛德律师事务所及财务顾问华利安诺基(中国)有限公司评估当前的财务和经营状况，以期制定尊重所有利益相关方权利的解决方案，且随着境内经营环境逐步好转，能够释放集团业务和资产的内在价值。

据此，该集团一直在与集团发行的本金总额约为91亿美元的优先票据及其他境外债务(现有债务)的若干持有人(不包括公司计划双边沟通的若干有抵押境外债务的持有人)及其顾问进行沟通与建设性接洽，以推动经各方同意的集团境外债务重组方案的制定。该等现有债务持有人已成立的境外债权人小组共同持有或控制超过30%的现有债务本金总额。

过去数月，债权人小组及其顾问与公司及其顾问紧密合作，对集团的财务和经营状况进行了深入的尽职调查。公司亦相应积极回复了一系列的尽职调查问题，提供了各种形式的支持文件、档案和证据。各方在制定重组框架和收窄各项经济条款的分歧方面亦取得重大进展。

对于重组前受益于同一组担保物价值的所有现有债务，公司拟通过香港及/或开曼群岛的安排计划实施重组计划。对于重组前以境内或境外资产作为增信的债务，公司计划在双边的基础上与相关境外债权人沟通解决。

公司已向债权人小组提呈初步重组框架，主要内容如下：

(1) 降杠杆计划，公司拟将现有债务中的30亿至40亿美元及若干股东借款转换为普通股或股权挂钩工具，以实现可持续的资本结构，能够持续运营，同时也解决了境外债权人的顾虑。 公司正与债权人小组探讨不同的结构，以实现降杠杆的目标;

(2) 将剩余现有债务兑换为新的以美元计价公开票据，期限为自重组生效之日起2-8年。为了向集团提供适当的时间以恢复运营及流动性，预计新票据于重组后前两年的部分利息可以只计提不支付，之后相关利息再以现金支付;

(3) 若干资产的处置所得款项净额(如有)将作为偿还新票据的额外资金来源;及

(4) 向支持重组方案的债权人提供同意费。

截至本公告日期，集团仍在与债权人小组沟通上述境外重组方案，且尚未就境外重组的条款订立正式协议。 集团预期将继续与债权人小组进行积极和建设性的对话，并保持相向而行的良好势头，以尽快落实重组方案的条款。集团将继续适时向所有利益相关方提供有关重组进展的重大更新资料。

据悉，集团于2022年6月30日的有息负债金额与2021年底相比无重大变动，其中境外有息负债本金额约为110亿美元(未经审核)。在该等境外债务中，约37亿美元(约占境外债务总额的34%)的塬始到期日为2022年底前。

由于当前的市场情况，该集团物业开发板块的资金流动性受到限制。截至2022年6月30日，该集团物业开发板块包含其合营及联营公司的现金余额合计约为人民币1200亿元(未经审核)，其中并表的现金余额约为人民币410亿元(未经审核)。该等现金大部分存放于项目层面的监管账户。

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